Efter lang tids overvejelser blev Kjøge Mini-By Laug dannet i marts 1987, og projektet "Kjøge Mini-By" var dermed skudt i gang. Man valgte Kjøge købstads udseende i 1865 som model for Mini-Byen, fordi Køge netop for første gang var blevet opmålt og udmatrikuleret. Husene skulle bygges i størrelsesforholdet 1:10 og være nøjagtige kopier af de dengang eksisterende huse, hvoraf mange stadig kan ses i Køge. I 1991 tilskødede Køge Kommune Lauget en 10.300 kvm. stor grund, Strandvejen 101, og samme år blev foreningen Kjøge Mini-By´s Venner dannet. Lauget fik i 2005 udvidet grunden med 4.000 kvm. gennem en lejekontrakt over 10 år med Køge Kommune. Det var fra starten et mål, at Mini-Byen skulle være selvfinancierende. Der er derfor ingen offentlig driftstøtte, og indtægterne kommer udelukkende via medlemskontingent, billetsalg, sponsorstøtte, fonde, legater og fra private gaver samt indtægter ved salg af Mini-Byens små ejendomme. Medlemmerne, som for de flestes vedkommende er pensionister og efterlønsmodtagere, arbejder frivilligt og ulønnet